Direkta at hindi direktang paraan ng cash flow analysis. Cash Flow Management

Ang matagumpay na business development ay nangangailangan ng may-ari ng kumpanya at ang pamamahala ng epektibong pamamahala ng kabisera ng kumpanya. Upang paganahin ang mga interesadong tao upang masuri kung gaano ang kanyang optimal na pagpapatupad, ay maaaring tawagin pamamaraan ng pagtatasa ng cash daloy, ang pag-ikot ng kung saan ay isinasagawa sa samahan. Ano ang kanilang pagtitiyak? Alin sa mga naaangkop na pamamaraan ay maaaring maiugnay sa mga pinaka-karaniwang?

Bakit ang pangangailangan para sa cash flow analysis?

Cash daloy management bilang ang susi sa pananalapi tagapagpahiwatig ng kanyang aktibidad. Upang pamahalaan ang mga ito nang mahusay, managers kailangan upang magkaroon ng impormasyon tungkol sa kanilang laki, istraktura at pang-ekonomiyang aktibidad sa balangkas ng kung saan ang pagbabalik ng puhunan ng kabisera.

Isa sa mga pinaka maginhawa at popular na tool sa pamamagitan ng kung saan maaari kang makakuha ng katulad na impormasyon ay itinuturing na sa pagbuo ng analytical ulat, na sumasalamin sa mga paraan kung saan mga organisasyon ay gumagalaw cash daloy. Ang dokumentong ito ay maaaring maging kapaki-pakinabang para sa mga manager, namumuhunan, creditors at iba pang mga stakeholder sa ang tagumpay ng mga entidad ng negosyo.

Ano ang ulat sa ang kilusan ng mga pondo?

Analytical ulat cash flow ay nagbibigay-daan sa iyo upang suriin ang:

• pagkatapos, dahil sa kung ano ang pinagmumulan ay nabuo sa kabisera ng organisasyon;
• ang paraan kung saan ginugol ang pera ng kumpanya;
• Ito ay kung ang isang kumpanya ay maaaring mapanatili ang mga kinakailangang kakayahang kumita ng negosyo, sapat upang matugunan ang mga obligasyon;
• kung ang optimal sa halaga at cash flow istraktura ay batay sa mga gawain na may kaugnayan sa business development.

Ang kaukulang pag-aaral ng ulat upang suriin ang pagkaepektibo ng pamamahala ng negosyo bilang isang kabuuan, upang makilala ang mga kalakasan at kahinaan ng pamamahala at produksyon imprastraktura ng kumpanya.

Tiningnan pinagkukunan ay batay sa mga dokumento financial statement tulad ng balanse sheet, financial statement ng profit at pagkawala. Ngunit karapatan na hindi karaniwang nauugnay sa mga patakaran ng accounting ng analytical ulat sa ang daloy ng cash, at dahil ito managers ay maaring makuha ang layunin ng data, ang mga salamin ng kung saan ay isinasagawa nang hindi nakatali sa mga priority umuusbong sa proseso ng patakaran gusali.

kabisera daloy pamamaraan sa pagtatasa

Mayroong 3 pangunahing paraan ng pinansiyal na pagtatasa ng mga kasangkapan upang bumuo ng isang ulat, na tinalakay natin specifics ng mga nasa itaas - direktang, tuwiran at koepisyent. Mayroong isang bilang ng mga tampok na ginagamit nila.

Upang gumuhit up ng isang ulat sa paggalaw ng kapital, mga tagapamahala kadalas ina kung ikukumpara 2 approach - direkta at hindi direktang. Pamamaraan ng cash flow analysis ng dalawang napiling iyon ay optimal para sa isang partikular na organisasyon, ay maaaring napili batay sa maraming mga kadahilanan. Minsan - kinumpleto ng isang koepisyent na diskarte.

Isaalang-alang nang mas detalyado ang mga detalye ng bawat isa sa mga pamamaraan.

Ang direktang paraan ng pagsusuri ng capital: pangkalahatang impormasyon

Na diskarte, na kung saan ay tinatawag na tuwid, ay itinuturing na medyo mas kumplikado. Ang katotohanan na ito ay dapat na sumasalamin sa ang kilusan ng kabisera data na may kaugnayan sa mga gawain ng operating, na nangangailangan ng access sa isang malaking bilang ng mga dokumento accounting. Direktang paraan ng cash flow analysis ay nangangailangan din ng pagsisiwalat sa pahayag ng mga pangunahing uri ng mga pinansiyal na kita para sa account ng kumpanya, pati na rin ang mga gastos na sanhi sa ang balangkas ng ang modelo ng negosyo.

Ang pangunahing bentahe ng ang paraan na ito ay ang mga sumusunod:

• pinapayagan nito ang mga tagapamahala upang ipakita na, dahil sa kung ano ang pinagmumulan ay nabuo sa pamamagitan ng capital at kung paano ito ginugol;
• pinapayagan ka upang matukoy ang mga financiers ng antas ng organisasyon ng kasapatan ng firm pera, sa mga tuntunin ng paggawa ng mga pagbabayad sa mga kasalukuyang mga obligasyon;
• ang paraan na pinag-uusapan ay karaniwang ipinatupad sa ugnayan sa ang set-up ng mga kita at paggasta, na kung saan ay nagbibigay-daan upang magbigay ng isang layunin ng pagsusuri ng pagiging epektibo nito;
• pinapayagan ka upang matukoy ang relasyon ng mga benta at kita para sa isang partikular na tagal ng panahon.

Isang alternatibo sa paggamit ng direktang paraan ng kabisera daloy pagtatasa ay upang gamitin ang isang hindi direktang diskarte. Ano ang kanyang pinaka memorable tampok?

Ang di-tuwiran paraan ng pagsusuri ng capital: pangkalahatang impormasyon

Hindi direktang paraan ng cash flow analysis ng kumpanya ay nailalarawan sa pamamagitan ng ang katunayan na kapag ito ay tumatagal sa kita ng account o pagkalugi organisasyon ay naaakma batay sa kita na makukuha ng mga tagapamahala ng impormasyon tungkol sa mga di financial transactions, pati na rin ang mga pagbabago na magpakilala sa pagbabalik ng puhunan ng kabisera.

Itinuturing na paraan ay nagbibigay-daan sa iyo upang:

• upang taluntunin ang mga paraan kung saan ang mga resulta ng pang-ekonomiyang aktibidad ng kumpanya sa parehong direksyon makakaapekto sa pagganap sa ibang lugar ng produksyon;
• upang matukoy ang kaugnayan sa pagitan ng mga hakbang ng net income at mga pagsasaayos sa working capital istraktura ng kumpanya sa loob ng isang naibigay na panahon.

Kaya, pakinabang at disadvantages magkaroon ng parehong direkta at hindi direktang paraan ng cash flow analysis. Ang pagpili ng diskarte ay depende lalo na sa mga kakayahang makakuha ng impormasyon na kailangan para sa imbestigasyon ng istraktura at mga paggalaw ng kabisera. Kung, halimbawa, impormasyon sa mga operasyon na magagamit, at pagkatapos ay mapagtanto ang direktang paraan ay may problema sa kasong ito ito ay ginagamit na ng di-tuwiran diskarte. Ngunit kung mayroon kang access sa ang mga kinakailangang data sa mga priority maaari itong maging lubos na ang unang paraan. Alin sa mga approach na ito ay pinakamainam, ay maaaring matukoy ang karampatang manager, nang isinasaalang-alang ang kasalukuyang administrative problema, ang mga kagustuhan ng namumuhunan at ekspertong payo.

Kami ngayon ay pag-aralan ang paraan ng paghubog ng direkta at hindi direktang paraan ng cash flow analysis ay inilapat sa kasanayan.

Ang direktang paraan ng capital flow analysis: mga application sa kasanayan

Karamihan sa mga madalas, ang mga praktikal na application ng diskarteng ito ay ginanap gamit ang impormasyon na naitala sa pamamagitan ng balanse sheet ng kumpanya, pati na rin sa profit at pagkawala account. Sa kasong ito, pag-activate ng ipinamamahagi scheme kung saan isinasaalang-alang ng mga kadahilanan tulad ng:

• net benta;
• dynamics ng mga account maaaring tanggapin at accounts payable;
• advances binabayaran sa mga kontratista;
• pagbabayad para sa mga kalakal at serbisyo sa pamamagitan ng mga customer;
• ang gastos presyo ng nabili o manufactured mga produkto at serbisyo;
• dynamics ng imbentaryo;
• mga pagbabago sa mga tagapagpahiwatig characterizing prepaid na gastos;
• ang pangunahing produksyon at mga gastos na pampangasiwaan ;
• dynamics ng firm commitment;
• ang mga gastos na kaugnay sa pagbabayad service provider, pagbabayad ng salaries sa mga empleyado, paglilipat ng interes sa mga pautang;
• dynamics reserves nakatadhana sa pagbabayad;
• halaga ng mga di-operating income;
• Dynamics ng mga utang at advances sa framework ng mga pagbabayad ng buwis;
• ang aktwal na halaga ng mga paglilipat sa badyet;
• Capital daloy rate mula sa mga gawain ng operating.

Award-circuit, kung saan pinag-aralan ang financial cash flow, pinapayagan sapat maaasahang pagtatantya ng ang kahusayan ng capital management. Ngunit ito ay may isang disbentaha: ito halos ay hindi nagbubunyag kung paano ang mga pinansiyal na mga resulta ay maaaring depende sa laki ng mga nagtatrabaho capital ng kumpanya.

Sa pagsasanay, ang pagtatasa ng cash daloy ng direktang pamamaraan ay maaaring maging lalo na sa demand na sa pamamagitan ng mga kumpanya na pamahalaan ang isa o iba pang mga ari-arian sa batayan ng pagpapatakbo pamamahala. Ang itinuturing na diskarte sa kasong ito ay magiging kapaki-pakinabang sa mga tuntunin ng kontrol sa kung o hindi ang dami ng kabisera ng kumpanya upang matupad ang mga commitment ng sapat na, na naibigay ang limitadong halaga ng mga pondo at ari-arian na pagmamay-ari ng pagmamay-ari ng kumpanya.

Maaari mo ring tandaan na ang mga direktang pamamaraan upang pag-aralan ang antas ng pagkatubig ng mga asset ng kumpanya, tulad ng ito ay nagpapahiwatig ang pagbubunyag ng ang kabisera istraktura sa iba't-ibang mga account, ay nagbibigay ng pagkakataon upang pag-aralan ito, kung ano ang mga pangangailangan ng kumpanya para sa mga panlabas na capital - pautang o pamumuhunan, pati na rin upang matukoy ang kakayahan ng kumpanya upang mabawi pamumuhunan o bayaran pautang batay sa magagamit na mapagkukunan at ang dinamika ng mga pinansiyal na mga tagapagpahiwatig.

Ang di-tuwiran paraan ng capital pag-aaral: application sa kasanayan

Hindi direktang paraan ng pagkalkula at pagtatasa ng cash daloy pamamahala ay nagsasangkot ng pagpapatupad ng mga aksyon sa mga sumusunod na yugto.

Una, ang mga financiers ng kumpanya na matukoy ang halaga ng net profit. Ito ay gumagamit ng impormasyon mula sa accounting at buwis pag-uulat.

Pangalawa, ang profit figure ay idinagdag sa gastos na walang direktang kaugnayan sa paggalaw ng kapital - halimbawa, maaari itong maging depreciated.

Ikatlo, ay kinuha sa pagsasaayos ng account para sa kasalukuyang mga asset at kasalukuyang pananagutan ng kumpanya.

Ang di-tuwiran paraan, sa gayon na nagpapahintulot sa amin upang taluntunin ang mga paraan kung saan ang organisasyon ay transformed sa ang kabisera ng ilang mga pondo at ari-arian. Ito diskarte - mas simple kumpara sa tuwid at maaaring natanto sa isang mas pagpapatakbo termino.

koepisyent paraan

Aming napag-usapan pamamaraan ng pagtatasa ng cash daloy - direkta at hindi direktang, ay madalas na pupunan sa pamamagitan ng iba pang diskarte, isang koepisyent. Ano ang pagtitiyak nito? Koepisyent pamamaraan para sa pag-aaral ng istraktura at mga paggalaw ng kabisera ng enterprise ay nagbibigay-daan sa iyo upang:

• Ang antas ng paglihis na may paggalang sa mga pinansiyal na daloy pagpaplano at sa pinakamainam na pagganap;
• pag-aralan ang pagiging epektibo ng kabisera pamumuhunan sa produksyon;
• assess ang kalidad ng financial management organisasyon.

Ang paraan na pinag-uusapan, na kung saan ay malinaw naman batay sa pangalan nito nagmumungkahi ng paglahok sa pagkakasunud-sunod upang pag-aralan ang mga cash daloy ng isang bilang ng mga kadahilanan. Alin sa mga ito ay maaaring tinatawag na ang pinaka-popular?

Maaari itong maging salik:

• net capital kasapatan;
• kahusayan ng mga pinansiyal na daloy;
• reinvestment.

Ang unang kadahilanan upang matukoy kung ang mga samahan ng mga karagdagang pondo upang matugunan ang mga kasalukuyang pinansiyal na mga commitment ay kinakailangan. Ang ikalawa ay tumutukoy sa generalizing tagapagpabatid at upang suriin ang lawak kung saan ang dinamika ng matatag na pag-unlad ng kapital sa kumpanya at kung paano ito nauugnay sa mga pag-agos ng mga pamumuhunan. Kaugnay nito, ang paggamit ng isang ikatlong kadahilanan ay maaaring mag-ambag sa pagkilala ng mga kadahilanan na nakakaapekto sa dynamics ng pagbuo ng mga di-kasalukuyang mga asset sa bagong kumpanya, na sumasalamin sa, bilang isang panuntunan, lamang ang parehong investment sa kumpanya.

Ang paglalapat ng ang mga resulta ng pagtatasa ng paggalaw ng kapital

Kaya, kami ay tumingin sa mga pinaka-karaniwang pamamaraan para sa pagtatasa ng cash daloy sa samahan. Ito ay magiging kapaki-pakinabang din upang suriin ang mga paraan kung saan ang mga resulta ng pag-aaral na ito ay maaaring maging nagtatrabaho sa kasanayan.

Direktang, tuwiran, koepisyent paraan ng cash flow analysis ay nagbibigay-daan sa pamamahala ng kumpanya at iba pang mga interesadong partido, una sa lahat, makakuha ng isang ideya ng kung ano ang tiyak na mga financial transactions natupad sa kumpanya sa panahon ng pag-uulat at sa mga tuntunin kung ano ang volume. Ang impormasyon na ito ay maaaring magamit upang masuri ang kahusayan ng pamamahala ng kabisera upang i-optimize ang modelo ng negosyo ng kumpanya. Date na impormasyon sa cash flow dynamics ng kumpanya ay maaaring maging kapaki-pakinabang sa mga mamumuhunan, desisyon-makers upang mamuhunan sa isang kumpanya, creditors, mga kasosyo.

Maaasahang data sa paggalaw ng kapital sa organisasyon ay nagbibigay-daan ito upang ayusin ang mahusay na pamamahala. Ipaalam sa amin pag-aralan ang aspetong ito nang mas detalyado.

Dynamics ng kapital bilang isang kadahilanan ng pag-optimize ang financial management ng kumpanya

Pinag-aralan namin ang mga pangunahing paraan ng pagtatasa ng cash flow ay nagbibigay-daan sa pamamahala upang isaalang-alang, una sa lahat, sa kung ano ang istraktura ng kabisera ng kumpanya kinakatawan sa iba't-ibang mga antas. Bilang isang resulta, may mga sa kanilang mga pagtatapon ng data na maaaring magamit sa tiktikan defects sa bahagi ng financial management ng kumpanya.

Halimbawa, pag-aaral ng cash daloy direkta, di-tuwiran o koepisyent paraan ay maaaring ipakita na labis na financing ng mga gawain ng mga kumpanya ay hindi hatulan nang pauna ang makabuluhang paglago sa kakayahang kumita, habang ang pamumuhunan kabisera sa ibang daigdig ng produksyon ay maaaring, sa pagliko, makabuluhang pasiglahin ang paglago ng kita. Kung ang may-katuturang pag-aaral ay isinasagawa upang matukoy ang mga direksyon sa kung saan upang mamuhunan ay partikular na aktibo, maaaring may problema.

Pag-aaral ng dinamika ng turnover ang aming kumpanya ng capital paggamit ng mga diskarte na tinalakay maaaring payagan management upang matukoy kung ano ang mga pondo pinakamabisa pinagkadalubhasaan sa kung ano ang mga bahagi ng kumpanya. Kaya, pag-aaral ay maaaring ipakita na para sa parehong halaga ng pamumuhunan sa isang solong intra margin sa itaas na istraktura, habang ang iba pang mga - sa ibaba. Kung hindi natupad isang kaugnay na pag-aaral, at pagkatapos ay matukoy ang pinaka-mahusay na dibisyon ng kumpanya ay maaaring maging mahirap, lalo na kung kami ay pakikipag-usap tungkol sa malaking negosyo.

Pera pamamahala - ang pinaka-mahalagang bahagi ng business development. Lamang kung paano perpekto ang sistema kung saan ito ay isinasagawa, pati na rin kung paano maaasahang ang mga paraan ng kanyang pagtatasa, lubhang makakaapekto sa competitiveness ng kumpanya. Dalawang mga organisasyon nagtatrabaho sa parehong segment at nagkakaroon ng parehong capitalization ay maaaring magpakita ng iba't ibang mga margin na maaaring dahil sa mas mahusay na pamamahala ng kapital sa alinman sa mga kumpanya. Kabilang sa mga pinaka-mahalagang pamantayan para sa kanyang building - ang kakayahan ng pamamahala upang siyasatin mapagkakatiwlaan sukatin at i-optimize ang mga kaukulang system.

Ito ay maaaring maging kasangkot pinag-aralan namin approach. Kaya, ang mga direkta at hindi direktang paraan ng cash flow analysis, kinumpleto ng isang koepisyent sa mga kaso kung saan ito kinakailangan, ang mga moderno at madaling i-access tool ng pag-aaral ng kabisera istraktura ng organisasyon, pamamahala, kalidad ng pagtatasa ng pinansiyal na daloy at pamumuhunan sa produksyon. Ang pagpili ng paraan ay depende sa availability ng mga kinakailangang impormasyon, ang kasalukuyang mga gawain sa pamamahala na may kaugnayan sa ang pagsusuri ng pamamahala ng kabisera kahusayan, ang mga kagustuhan ng may-ari, mamumuhunan o ekspertong payo.